Hybrid Securities

混合型证券

我们提供混合型证券的新思路

在全球银行业迎来银行混合型资本的新时代,国际机构正在寻求提高其一级资本水平,以达到《巴塞尔协议III》的资本要求。这导致混合型及上市型债务融资大量涌现,并获得寻求高收益产品投资者的强烈反响。在澳大利亚,混合型的趋势最为明显,特别是在金融机构中;然而,欧洲、香港和中国也成为了混合型活动的热门地区,并且每个地区均有自身独特的一套监管规则和要求。

发行人和投资者依赖我们的法律意见,从而开发、发行或投资混合型证券。金杜已为澳大利亚所有的大型银行及众多其他金融机构设计混合型产品架构并实施,并且协助开发符合澳大利亚审慎监管局(APRA)《巴塞尔协议III》审慎标准的产品。在亚洲,我们已协助客户厘清中国二级产品相关的极为棘手的监管问题,并从《巴塞尔协议III》的角度设计于香港市场有利的产品。

金杜汇集行业内多位领军人物,制定并实施混合型证券融资解决方案——我们拥有债券市场、股本市场、证券化、衍生工具、金融服务监管及税务方面的专家。这意味着,我们能够就批发与零售交易提供全方位的法律意见,协助发行各种形式的混合型证券,包括优先股、次级债券、资本票据、可转换证券及钉住结构型证券。

拥有该行业的全方位经验,我们的团队业务涵盖受监管的金融机构发行、项目与基础设施交易及一般的公司发行。

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我们的代表性项目包括:

  • 在价值8.5亿美元、2030年到期的上市零息票递增式高级可转换证券项目中,代理昆士兰保险集团
  • 在私人配售发行2千万美元分期可转换票据项目中,代理AED Oil
  • 在10亿澳元新型一级混合型证券发行项目中,代理澳新银行
  • 在6亿澳元麦格理资本票据项目中,代理麦格理集团
  • 在7.7亿澳元的Suncorp次级票据和5.6亿澳元的CPS2项目中,代理Suncorp
  • 在价值5亿澳元并募集超过5亿美元的零售债券首次发行项目中,代理澳大利亚联邦银行
  • 在7.35亿澳元的一级可转换优先股项目中,代理Suncorp-Metway
  • 中华电力有限公司——在中电香港财务有限公司总值5亿美元的永续次级担保资本证券发行项目中,代理发行人与担保人。这是中电的首次混合发行,此次发行的息票是亚洲公司发行的混合型证券中最低的
  • 工银国际——代理工银国际通过两种担保定息可转换票据,向一家在证券交易所主板上市的公司投资5千万美元
  • 汇丰银行——作为特定无息可交换债券的托管人代理客户,在股票无形化后,执行日本的抵押(股份)。债券经一家香港上市公司担保。

我们在该领域的团队

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